Согласно японскому фольклору, Ва-нюдо — это огромная страшная человеческая голова, застрявшая в пылающем колесе от бычьей повозки. Голова эта выбрита, как у монаха, в наказание за прижизненные грехи. Действительно, одно из значений слова ню:до: (入道) — «монах» (точней мирянин, принявший монашеские обеты, но не прошедший посвящения). Однако, в имени ёкая это слово не всегда несёт религиозную нагрузку и чаще понимается во втором значении — «наголо бритый [как монах] человек».

Ва-нюдо — служители Ада, однако большую часть времени проводят на Земле в поисках нечестивцев. Колесо и огонь причиняют им непрестанную боль, и они находят садисткое удовольствие в том, чтобы мучить других. Схватив свою жертву, ва-нюдо утаскивают её прямо в Ад на суд и расправу — в идеале это должен быть жестокий преступник или согрешивший монах, но чаще всего обычный человек. Затем ва-нюдо возвращаются обратно на Землю, продолжая свою работу до тех пор, пока не искупят все грехи предыдущей жизни.

Когда ночью на горизонте появляется ва-нюдо, умные люди сходят с дороги или стараются держаться подальше от дверей и окон, чтобы только не глядеть на этого демона. Особо осторожные вешают на свои дома амулеты с молитвами в надежде, что они отгонят чудовище и не позволят ему приблизиться. Ведь достаточно всего лишь увидеть ва-нюдо, чтобы навлечь беду на всех домочадцев. У большинства из них колесо вырвет души и увлечёт их в Ад.

Одна известная история из Киото рассказывает о том, как некая женщина поглядела из окна на ва-нюдо, когда тот проезжал через город. Демон сердито рыкнул ей: «Вместо того, чтобы глазеть на меня, смотрела бы лучше за ребёнком!» Женщина обернулась и увидела, что её младенец кричит на полу в луже крови — ноги у него были оторваны. Когда она снова взглянула на ва-нюдо, тот, безумно ухмыляясь, грыз две детские ножки.

В Токио эту легенду рассказывают немного по-другому:

Женщина решила подглядеть за ва-нюдо и увидела, что голова в огненном колесе грызёт детскую ногу. Чудовище сказало: «Ты бы лучше за ребёнком смотрела, чем на меня!» Когда женщина обернулась, то увидела, что у младенца оторвана одна нога.

Иногда Ва-нюдо ошибочно путают с другим ёкаем в огненном колесе — катава-гурумой.